外汇交易中的追加保证金是什么？如何避免被追缴保证金？

外汇保证金交易使投资人在盈利时扩大利润，同时也伴随着一些非常严重的风险。外汇保证金交易的风险主要来自亏损导致的被券商通知追加保证金(margin call)或者强制平仓(Forced Liquidation)的风险！

这篇文章将带大家了解外汇保证金的杠杆、仓位对交易的影响，以及你为何会被通知追加保证金？如何避免或降低外汇保证金的风险！

文章目錄

一.外汇保证金的杠杆，什么是杠杆？

你可能在想，一个小的投资者怎么才可以操作如此大数量的资金？想象一下外汇交易商借给你100,000美元来买卖货币，而券商只需要你提供1,000美金作为保证金，而这保证金他是为你保存而不是留存。看起来好的不可思议？其实这就是外汇交易杠杆的使用原理。

什么是杠杆(leverage)？

杠杆的多少主要是看你选择哪个券商，或者你更习惯多少的杠杆。一般外汇平台提供的杠杆高达100～500倍！

在外汇平台开户后，一般情况下券商通常需要一个交易保证金，通常被称为最低入金或者是初始保证金。当你入金之后就可以交易。交易商通常也会要求每仓至少交易最小单位（比如0.01手）。

假设杠杆是1：100（或者至少交易1%的仓位），如果你想交易$10,000的数量，你的交易商就会留出$100作为保证金。

对于最小保证金每个交易商要求都是不同的。在上述的例子中，交易商要求至少1%的保证金，意思就是说每交易1个标准手（$100,000）时，你至少需要$1,000的保证金。

二.追加保证金是什么？追加保证金水平又是什么？

你是否收到追加保证金的通知？想必这是几乎每一个交易者都最不愿意看到的消息，但又100%会发生在自己身上。

什么是追加保证金水平？

每种资产类别中的证券，都有不同的维持保证金比例和追加保证金规定。保证金水平是“指标”，“ 追加保证金水平”是指标的特定“值”（即保证金水平）。

在外汇交易中，当保证金水平（％）达到特定值时，需要追加保证金。这个特定值就是追加保证金水平（或称维持保证金比例）。

例如，一般外汇交易商将追加保证金水平设置为100%，这意味着如果你仓位的保证金水平低于100%，就会收到来自券商的追缴保证金通知。通常是以电子邮件或简讯的形式通知。

追加保证金水平只是一个警告，也被称为“最低保证金要求”。，通常券商不会马上关闭你的订单，但此时你无法开设任何新的头寸。

但是如果你无视此警告，没有及时追加保证金，并且在仓位在继续亏损的情况下，你有被券商部分砍仓或者强制平仓的风险，也就是俗称的“爆仓”！

爆仓比例定义：

当保证金水平达到特定阈值时，投资人可能面临部分或全部头寸被强制平仓（也称“断头”或“爆仓”）的危险。这个特定阈值被称为爆仓比例（一般为50%）。

券商给你强制平仓的目的一是为了防止你的资金达到负值；另一个是为了降低市场波动给券商自身带来的风险！

三.为何会被追加保证金？

在解释这个问题之前，我们先来看一下初始保证金、维持保证金、追加保证金的概念和关系。

初始保证金：是交易者必须向其交易商平台存入的金额，以启动交易头寸。初始保证金是开仓所需要提交的最低额度

维持保证金：维持保证金也称为变动保证金，是交易者为继续持有头寸而必须存入账户的金额，其目的是确保您的账户中有足够的资金余额，随时偿付相应仓位的当前价值（包括所有损失）。通常为初始保证金的50%至100%。

追加保证金：如果保证金账户中的资金降至维持保证金水平以下，你将收到追缴保证金通知(Margin Call)，要求立即追加更多资金，以将账户增加至初始保证金水平。

示例a：追加保证金

假设您的外汇经纪商的追加保证金水平为100%。这意味着如果您的保证金水平低于100%(例如95%)，您的券商将向您发送追加保证金的警告通知。

追加保证金水平 = 保证金水平×100%

如上图，假设您有一个1,000 美元的账户，并且您开设了一个0.1手美元/日元多头头寸，要求保证金为200美元。

这200美元就是已用保证金，而余下800美元是可用保证金。

持有期间市场下跌了800点，这意味着你有800美元的浮动损失！也表示你的可用保证金已经完全耗尽！

净值现在是200美元，而已用保证金也为200美元。

如果继续亏损，净值低于200美元（比如190美元），保证金水平就变成95%，这就触及了100%的追加保证金水平，就会收到追缴保证金的通知！

除了收到通知外，如果未追加保证金，你的交易也会受到影响，你将无法开设任何新头寸，只能砍掉现有仓位。

示例b：强制平仓（爆仓）

如果你无视追加保证金的警告，没有及时存入新的资金会发生什么呢？

当保证金水平低于50%，就会被券商强制平仓清算。发生这种情况是因为你的未平仓头寸的浮动亏损继续增加。

如上图所示，当1000美元的账户内亏损达到960美元，保证金水平达到20%，就爆仓了！

此时，你账户内的净值仅剩下40美元。

四.如何避免被追加保证金和强制平仓？

保证金是个敏感的话题，有很多争议都说保证金交易是很危险的。最重要的事情就是，你必须了解交易商的政策并且能接受随之而来的风险。

1.了解造成追加保证金通知的原因

大多数新交易者希望关注交易的其他细节，如技术指标或图表模式，但很少考虑其他重要因素，如保证金要求、 净值、已用保证金、可用保证金和保证金水平。

如果你突然收到追加保证金通知，这通常意味着你不知道是什么原因导致追加保证金通知，并且在不考虑保证金要求的情况下开仓交易。

如果这就是你，作为交易者，注定会有不美好的交易回忆。

当您账户的保证金水平低于要求的最低水平时，就会发生追加保证金通知。此时，券商会通知您并要求您在账户中存入更多资金以满足最低保证金要求。

2.下任何订单之前就知道保证金要求是什么

大多数交易者并没有过多考虑新订单成交时对保证金的影响，你的每一笔订单都会增加已用保证金（也称占用保证金）。而占用保证金额度是根据合约大小来定。

例如，下图在XM上开10张WTI原油期货合约，所需保证金约为$161美元，当然合约的大小随原油的价格波动。

外汇、黄金、股指、原油、期货、加密货币等不同规格的合约，所需保证金也完全不同。

重要的是，可用保证金和已用保证金的关系你必须明白。

可用保证金是浮动的，随着占用保证金的增加，可用保证金越少，被追加保证金的概率就越大！

除此之外，你也必须知道大多数外汇交易商在周末或者市场波动剧烈的时候都要求更高的保证金。比如你平时的要求是1%，周末持仓可能就变成了2%或者更高。

如果你没有正确监控您的总体仓位保证金水平，挂单的订单被执行时，可能会导致追加保证金通知。

为了避免这种情况发生，了解你计划进入的每个头寸的保证金要求至关重要。

3.正确使用杠杆，控制仓位

上面说过，持仓部位过大，是导致被追加保证金的原因之一。 应该严格控制部位，并且正确使用杠杆。

一些交易者最终收到追加保证金通知的另一个原因是他们错误地判断了价格走势。

杠杆(leverage)是交易者是进行外汇保证金和差价合约的重要的工具。

但是，杠杆是一把双刃剑，具有巨大的获利潜力，同样也有亏损风险。如果您开设的头寸太大或太多，开设杠杆的方式将不利于你，您可能会面临追加保证金和强制平仓的情况。

杠杆可以分为最大杠杆与有效杠杆。有效杠杆就是交易者在进行保证金交易中实际使用的杠杆。

有效杠杆会根据帐户净值的大小会实时变化。有效杠杆越大，持有仓位就越危险；反之，有效杠杆越小，仓位就越安全。

4.使用止损单或追踪止损来避免追加保证金

如果您不知道什么是止损单，那么您将损失大量资金。

止损单基本上是作为挂单发送给交易平台的止损单。当价格与您的交易相反时触发此订单。

例如，如果您在 114.50 美元/日元做多1手，并将止损设置为113.50。

这意味着当美元/日元跌至113.50时，您的止损单被触发，您的多头头寸将因亏损100点或100美元而关闭。

如果您在没有止损单的情况下进行交易，而美元兑日元在某个时候继续下跌，这取决于您账户中有多少资金，您将触发追加保证金通知。

止损单或追踪止损单可以防止您承担进一步的损失，这有助于防止收到追加保证金通知。

总结

听说新手交易员被追加保证金通知，不知道到底发生了什么，这种情况并不少见。

大多数追加保证金通知发生在隔夜持仓，而所持有资产在第二天有一个很大价差的时候。如果你不能立即存入资金，过不了多久可能就会实施强平。

有些交易者只关注他们能赚多少钱，而忽略了潜在的风险。要避免这种知识盲区的行为！

风险管理应该是您的首要任务，而不是利润。

请记住，作为交易者，您应该始终将风险管理置于利润之上。

了解波动性并保持警惕可能引发价格波动性飙升的新闻和事件，从而使您的账户面临追加保证金通知的风险！